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20股获买入评级 最新:南京银行

发表时间:2019-08-11

  南京银行基本面稳居第一梯队,营收高增,息差、不良企稳,估值破净而维持高股息,投资性价比突出。预计2019-2021 年归母净利润增速为18.0%、18.8%、18.8%(维持盈利预测),当前股价对应19 年仅0.89X PB,较宁波银行折价43%,19 年目标估值1.2X PB,对应35%上行空间,维持买入评级和A 股首推组合。

  盈利预测与评级。暂不考虑增发股本的影响,预计2019-2021 年公司归母净利润分别为5.7 亿、7.6 亿、9.6 亿元,对应当前222 亿元市值,PE 分别为39 倍、29 倍、23 倍。公司“API+制剂”一体化业务前景广阔,同时战略布局生物药CDMO 业务,打造公司未来核心成长动力,维持“买入”评级。

  盈利预测与投资建议:该机构预计2019-2021 年公司营业收入为22.20、24.13、38.12 亿元,同比增长10.09%、8.66%、57.98%,归属母公司净利润为5.43、7.16、12.83 亿元,同比增长24.67%、31.76%、79.26%,对应EPS 为0.80、1.06、1.89 元。公司作为在研产品管线最为丰富的疫苗公司之一,未来三年13 价肺炎疫苗、人二倍体狂犬病疫苗等重磅产品有望陆续上市,维持“买入”评级。

  投资建议:该机构预计北京君正2019-2021 年不考虑本次收购的净利润为0.6、0.8、0.9 亿元,对应的PE 为122、91、81。若考虑本次收购,算入公司承诺利润,备考净利润为3.93、5.15、6.27;公司增发股本2.5 亿,另外加上募投资金15 亿,预计公司的股本将扩大到5 亿左右,对应备考市值170多亿,对应PE 为43、33、27。维持买入评级。

  杰瑞股份发布半年度报告,公司上半年收入25.78 亿元,同比增长49%,净利润5.00 亿元,同比增长169%,第二季度单季度利润接近历史高点,公司业绩体现高盈利弹性,一是来自国内油气勘探开发所推动的非常规油气对增产设备需求持续供不应求,导致收入自2017 年三季度以来步入高增长,二是公司成功的精细化管理,毛利率和净利率均快速回升。该机构维持盈利预测,维持买入评级。

  该股最近6个月获得机构39次买入评级、11次推荐评级、5次强烈推荐-A评级、4次跑赢行业评级、4次增持-A评级、3次增持评级、3次审慎增持评级、2次优于大市评级、2次强烈推荐评级、1次买入-A评级、1次谨慎推荐评级。

  盈利预测与投资建议:该机构预计2019-2021 年,公司实现营收7.2/9.4/12.3 亿元,净利润1.0/1.5/2.3 亿元。该机构看好公司在境外业务的扩张,以及数字农业商业化进程加速推进,维持“买入”评级。

  盈利预测与投资评级:该机构预计公司2019-2021 年营业收入45.50 亿元、50.72 亿元和58.13 亿元,归母净利润分别为6.08 亿元、6.96 亿元和8.08亿元,EPS 分别为0.73 元、0.83 元和0.96 元,当前股价对应PE 分别为19X,16X 和14X。考虑到公司的产品和技术储备丰富,潜在盈利点较多,未来公司盈利有望得到持续性增长。首次覆盖,给予公司“买入”评级。

  投资建议:暂不考虑增发摊薄,预计公司2019-2021 年归母净利润分别为5.73、7.69、10.26 亿元,增长分别为33.8%、34.1%、33.5%。EPS 分别为2.48、3.32、4.43 元,对应PE 分别为39x,29x,22x。该机构认为公司是技术推动型的国内CMO 龙头企业,受益于国内MAH 制度的持续推进。未来几年公司有望随着商业化项目的增多业绩呈现高速增长,且股权激励充分调动员工积极性,后劲十足。未来三年业绩增速有望维持30%-35%,维持“买入”评级

  盈利预测与评级。考虑到2018 年业绩前高后低的基数和23 价肺炎即将正式上市销售,该机构维持2019-2021 年业绩5.5/7.5/14.2 亿元判断,对应估值为73/54/29 倍,考虑到公司在研产品管线丰富,多个重磅产品持续推进,维持“买入”评级。香港财神爷四海图库

  投资建议及估值:根据公司最新财务数据,暂不考虑公司的资产重组,该机构调整公司盈利预测,预计公司2019-2021 年EPS 分别为0.17 元、0.20 元和0.22 元,对应PE 分别为44.25 倍、37.90 倍和34.71 倍。资产重组有望打开公司发展天花板,维持公司“买入”评级。

  该股最近6个月获得机构92次买入评级、24次推荐评级、13次增持评级、11次强烈推荐评级、8次强烈推荐-A评级、5次强推评级、5次审慎增持评级、2次优于大市评级、1次买入-A评级、1次跑赢行业评级、1次Outperform评级。

  盈利预测与投资评级:预计2019-2020 年公司归母净利润分别为3.4 亿、4.6 亿,同比增速分别为50%、35%,对应EPS 分别为0.88 元、1.19 元,对应2019 年PE 为28.6 倍,考虑到公司未来三年CAGR 为40%以上,当前PEG 为0.65,借鉴同行业同样具备高成长性的浙江鼎力,该机构认为公司合理的PEG 水平为0.8 左右,对应PE 约为35 倍,目标价31 元,首次覆盖,给予“买入”评级!